随着消费升级不断上行以及政策监管的大力扶持，持牌消费金融迎来了行业发展的黄金期。

“金融科技本质上还是在赚金融的钱，即风险利差的钱。而科技金融则是将科技能力作为单独的服务，服务产业上下游的场景方、资金方等，弱化风险利差模式，进行纯科技的数据整合和输出，真正靠企业自身的能力赚钱。从行业来看，这个逻辑也在于市场的变化和发展。”马上消费金融CTO在猎云网举办的2019年度科技金融产业峰会中接受创头条记者采访时表示。

天眼查资料显示，作为行业头部企业，2015年6月15日马上消费金融在重庆市注册成立，截止目前注册资本已达40亿元，成为内资注册资本第一大的消费金融公司。股权结构中，马上消费金融由重庆百货(27.960, -0.24, -0.85%)、中科金、物美集团、重庆银行、阳光产险、中国小商品城(4.030, -0.04, -0.98%)共同出资设立。

重塑整个服务和运营价值链

“2018年，我们的净利润为8亿，向政府纳税了10.7个亿。经过四年的发展，马上消费金融在过往积累了6800万注册用户，累计放款额达2500亿元，管理贷款余额超490亿。现在我们用户数据方面已经接近互联网巨头，未来希望还能够稳定上涨。”

“从全国范围看，消费金融在的渗透率还比较低，一些偏远地区以及长尾客户信贷服务依然有限。消费金融市场空间还比较大，预计未来五年还会增加一倍，达到20万亿左右。”麻袋研究院高级研究员王诗强表示。此外，业内人士告诉创头条记者，随着消费金融公司数量的增加，消费金融赛道会逐渐收窄，势必导致各机构竞争激烈，增速有可能放缓。

“增长逻辑在于从去年下半年开始，我们从金融科技向科技金融转型，向开放科技输出转型，靠能力赚钱。未来我们预计开放业务会占据主业的40%~50%的体量。”蒋宁告诉记者。

目前，马上消费金融已经为超过500万用户建立征信记录，合作银行超400家，自主研发了超过 600套核心技术系统，申请了170多项专利、与180多个场景达成了合作。

开放的逻辑在于，一些专业服务于金融机构的科技金融企业和金融科技企业的兴起，一个产品和服务流程的价值链越来越从一个内部封闭的流程变成了一个开放的生态体系，这些新型企业覆盖了场景、风控、支付、大数据、结算等种种专业化的领域。

互联网和整个监管的冲击，银行业或者金融业不得不面对如何和专业化的机构重塑整个服务和运营的价值链，这必然会导致整个产品设计和服务体系从闭环走向开放。所以需要有开放的体系能够适配不同的场景和外部专业机构，能够跟不同的专业机构进行合作。

目前马上金融已经与包括支付宝在内的180对多家场景达成合作。蒋宁坦言，我们希望做“万物适配”的开放平台，打破信息的壁垒，突破场景和产品的博弈。“作为持牌消费金融机构，我们的开放平台能够与任何场景进行合作，可以很好的突破行业的流量壁垒，以更优的数据和模型进行金融交易的对接。”

合规是关键

实际上，伴随快速发展的同时，消费金融市场的乱象一直存在。业内人士告诉创头条记者，在发展中，部分消费金融公司面临着借款端违约率上升、风控能力不足、借款人逾期严重等问题。此外，与传统银行线下获客渠道不同，消费金融公司还要面对线上各种身份欺诈的挑战，合规风控成为下半场核心竞争力。

苏宁金融研究院消费金融研究中心主任助理付一夫告诉记者，“消费金融市场现乱象，一个原因在于互联网消费金融产品的用户更下沉，更多的是一些中小平台为了生存与盈利，也采用了不健康的手段，导致了行业乱象的发生。”

蒋宁认为，作为持牌金融机构坚持合规经营是最重要也是最首要的一个部分。

在产品结构方面，马上消费金融的平均贷款额度约2700元，周期从9期到12期不等，即保证每个月的还款额度在100-200之间，属于小额贷款，尽量弱化金融风险。

此外合规经营能力取决于技术的投入力度。作为持牌消费金融机构，马上消费金融自成立以来一直重视在风控技术方面的投入，不断提升基于大数据的全面风险管理能力。在风控团队构建方面，蒋宁告诉记者，在筹备团队之初我们就组建了近100人的技术研发团队，迄今为止我们的研发团队超过900人。

在AI领域，通过6800万用户的积累，马上金融构建了全场景的反欺诈模型。身份识别是反欺诈的第一道防线，针对线上消费金融服务的虚拟性给客户身份认证带来的诸多不确定因素，马上消费金融研发出Face X2.0系统，该系统具备人脸识别技术中的活体检测、噪声消除以及人脸比对等关键技术，识别精准度高达99%，是一套线上身份认证系统，可以提升线上风控水平、风控效率和用户体验。这种反欺诈模型不仅适用现在的消费金融线上业务，也能帮助传统银行识别欺诈风险。

实际上，人工智能技术包括大数据边界越来越广，整个金融行业也迫切需要进行一场升级。随着消费金融创新快速的下沉和覆盖，从金融科技到科技金融，如何更好地跨越并寻找差异化发展，成为消费金融行业和马上消费金融本身发展的重点。

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