作者｜张爽

编辑｜六耳

来源｜直通北交所

一家公司成为上市公司可以享受到上市带来的市场红利、融资便利，与此同时也意味着要遵守资本市场的制度规则。

其中，信息披露则是这一切制度规则的起点。尤其是在注册制改革的语境下，信息披露更是其中的核心。上市公司往往因为信披问题被监管层采取监管措施。

直通北交所（ID：tobse666）统计，自北交所开市以来，已有24家公司、7家券商因违规被采取“口头警示”“出具警示函”等监管措施。

违规事由也主要集中在“信息披露违规”，此外还有涉及“权益变动违规”、“重大会计差错”、“减持预披露违规”、“短线交易违规”、“违规收购”等问题。

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上月4家公司、券商被“口头警示”

近日，北交所发布2022年5月的“关于对（拟）上市公司及相关责任主体采取监管措施”的情况公示。

公示显示，5月以来共有2家（拟）上市公司被北交所“口头警示”，分别为奥迪威（832491.BJ)优机股份和（833943.BJ) ，这两家公司的保荐代表人也被口头警示。

2022年5月违规公司列表 图片来源：北交所官网

这两家公司皆属于信息披露违规。而信披违规也是以往自律监管情况中出现频次最多的违规事由。

“传感器第一股”奥迪威已于6月14日正式在北交所上市，是北交所第97家上市公司。此次北交所对奥迪威信披违规“口头警示”，涉及公司、董事、高级管理人员。

直通北交所（ID：tobse666）注意到，奥迪威曾于今年1月25日和3月11日分别收到北交所上市申请文件的审核问询函。

这两轮问询函，均涉及到“信息披露准确性”的问题，包括奥迪威的主要产品相关信息披露是否准确、充分，披露与前次申报存在较大差异，以及董事、高管人员离职事项等。当时，北交所要求其补充披露产品相关信息。

优机股份同样因为董事、高管因信息披露违规被口头警示。

5月9日，优机股份获得北交所上市委通过。在北交所上市委2022年第18次审议会议中，北交所曾对优机股份提出涉及“高管间大额资金往来”的信息披露问题，要求其就此可能带来的风险明确承担主体，并作出相关承诺。

北交所还要求优机股份就协同制造商的分级管理具体情况以及其不同的风险特征进行细化分析和披露。

此外，奥迪威和优机股份两家公司的保荐代表人同样因为信息披露违规，而被口头警示。奥迪威保荐券商为民生证券，保荐代表人是梁军、朱展鹏；优机股份保荐券商为东莞证券，保荐代表人是周碧、毕杰。

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开市以来31家公司被采取监管措施

事实上，自去年11月15日开市以来，北交所不乏有采取自律监管措施的案例。

根据北交所相关规定，证券发行人、收购人、重大资产重组交易对方、破产管理人、中介机构等相关主体出现违规行为的，北交所或业务部门可以实施自律监管措施。监管措施包括口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺、出具警示函、限期改正等15个种类。

据直通北交所（ID：tobse666）统计，自北交所开市以来，已有24家公司、7家券商因违规被采取监管措施，措施类型包括“口头警示”“要求提交书面承诺”“出具警示函”等。

其中，“口头警示”累计26项，占比84%。2家公司被要求提交书面承诺，三元基因、同辉信息、恒拓开源3家公司被出具警示函。

北交所开市当月，就有3家公司被口头警示。翰博高新（833994.BJ）、同享科技（839167.BJ）是因为“权益变动违规”被警示，伟志股份（832567.NQ）是因为“重大会计差错”被警示。

其中，伟志股份早在去年12月1日就已经终止在北交所上市。

2021年11月违规公司列表 图片来源：北交所官网

2021年12月，北交所违规公司上升到5家，皆为“口头警示”，违规事由包括“信息披露违规”“减持预披露违规”“减持违规”“违反限售规定”“短信交易”等。

2021年12月违规公司列表 图片来源：北交所官网

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5月、6月成“多事之秋”，

有的被立案调查，有的“临阵脱逃”

值得一提的是，其中生物谷（833266.BJ）因减持违规而被口头警示。生物谷还曾涉嫌控股股东资金违规占用、信息披露违法违规、股权质押等问题，多次受到北交所问询。

5月24日，生物谷实控人遭立案调查，也成为北交所开市以来首个被立案调查的公司。

今年1月，北交所只对恒拓开源（834415.BJ）1家公司出具了警示函。 

这缘于去年11月恒拓开源实控人马越曾被司法机关要求协助调查，被限制人身自由，公司在知悉该事项后并未及时履行信息披露义务。 以及同月19日，恒拓开源违规完成注册地址变更，导致公司登记注册地址与披露不一致。

因为未能及时、准确披露上述重大事项，恒拓开源被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。公司相关高管也因为未能忠实、勤勉履职被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

到了2月份，又有4家公司因“短线交易”“违规收购”等问题，被北交所口头警示。

2022年2月违规公司列表 图片来源：北交所官网

此外，直通北交所（ID：tobse666）还注意到，北交所上市公司同辉信息（430090.BJ）的股东宁波泽成也在该月被出具了警示函。

紧接着，3月和4月，分别有8家和4家公司被北交所口头警示。

违规事由方面，10家公司为“信息披露违规”，另2家分别为“敏感期交易违规”和“减持预披露违规”。

2022年3月违规公司列表 图片来源：北交所官网

其中三元基因（837344.BJ）因为减持预披露违规，不仅被北交所口头警示，还被北交所单独出具了警示函。

另外，主营中成药研发、制造与销售的天济草堂（871129.NQ），公司及董事、高管因信息披露违规被北交所口头警示，其IPO的保荐代表人西部证券也因信披违规被口头警示。

2022年4月违规公司列表 图片来源：北交所官网

天济草堂曾在4月6日因收入真实性等问题被暂缓审议，原定于6月14日在北交所上市委今年第25次审议会议上二次上会，其保荐机构西部证券却在此时“临阵脱逃”，主动撤销保荐。

因而天济草堂被北交所终止审核其公开发行股票并上市申请，也成为了北交所第一家临近上会遭终止审核的公司。

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信披违规最普遍，占比超5成

直通北交所（ID：tobse666）统计发现，上述24家公司、7家券商被采取自律监管措施的违规事由，主要集中于“信息披露违规”，共有16家，占比超5成。

此外，还有涉及“权益变动违规”、“重大会计差错”、“减持预披露违规”、“短线交易违规”、“违规收购”等问题。

对于上述这些问题，北交所与上交所、深交所同样，会采取自律监管措施。

去年11月北交所开市前夕，北交所制定了《北京证券交易所自律监管措施和纪律处分实施细则》，对相关主体的一些违规行为，通过自律监管措施进行约束。

而一些（拟）上市公司往往因为信息披露等细节问题被北交所出具监管措施。

今年4月，北交所第一届上市委员会召开了2021年度工作会议。会上，北交所强调，上市委坚持以信息披露为核心，坚守财务真实性底线，聚焦审核重大性和针对性，通过审议和问询，督促中介机构切实履行尽职调查职责，压实中介机构责任，防止“带病闯关”。

有业内人士表示，登陆北交所的企业，在享受上市带来的制度红利、获得长期融资的同时，也一定要仔细阅读北交所上市规则，遵守信披规则，及时、真实、准确、完整地履行好信息披露义务，依法规范运作，这也是对市场和投资者负责，企业千万不要因小失大，被北交所处罚而得不偿失。同时，券商机构也应完善业务管理，发挥好市场“看门人”的职责。

（完）